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Introduction au prêt hypothécaire HIBOR
Un « prêt hypothécaire à taux interbancaire offert » est un prêt hypothécaire à taux variable basé sur le taux interbancaire offert (tel que HIBOR, LIBOR, etc.). Il convient aux emprunteurs qui connaissent le marché financier et peuvent supporter les fluctuations des taux d’intérêt. Cela présente des avantages évidents dans un environnement de faibles taux d’intérêt, mais ils doivent évaluer soigneusement leur propre tolérance au risque. Lors de votre choix, privilégiez les produits à taux d’intérêt plafonnés et soyez attentif aux tendances du marché.
1. Concepts fondamentaux
- Taux interbancaire offert: Fait référence au taux d'intérêt des prêts à court terme entre banques (tels que le HIBOR à Hong Kong et le LIBOR à Londres), qui reflète l'offre et la demande de fonds sur le marché et change généralement quotidiennement.
- hypothèque:C'est-à-dire un prêt hypothécaire, qui est courant dans les prêts pour l'achat d'une maison. L'emprunteur hypothèque le bien auprès d'une institution financière pour obtenir des fonds.
Prêt hypothécaire HIBORAutrement dit, le taux d'intérêt du prêt est lié au « taux interbancaire offert », qui est généralement calculé comme « taux interbancaire offert + spread fixe » (par exemple HIBOR + 1,5%), et le taux d'intérêt est ajusté en fonction des fluctuations du marché.
2. Mécanisme opérationnel
- Structure des taux d'intérêt:
Taux de remboursement mensuel = taux interbancaire actuel offert (tel que le HIBOR à 1 mois) + spread de taux d'intérêt fixe bancaire
Par exemple : si le HIBOR est de 2% et que l'écart de taux d'intérêt est de 1,5%, le taux d'intérêt réel est de 3,5%. - Ajuster la fréquence:Généralement ajusté mensuellement ou trimestriellement en fonction du taux d'intérêt le plus récent.
- Mécanisme de bouchage (Cap)Certains produits ont un plafond de taux d'intérêt (par exemple, un maximum ne dépassant pas le taux d'intérêt P) pour éviter des remboursements excessifs lorsque les taux d'intérêt du marché montent en flèche.
3. Caractéristiques principales
avantage
- Transparence élevée des taux d'intérêt:Les données sur les taux de prêt interbancaires sont publiques et ne peuvent pas être facilement manipulées unilatéralement par les banques.
- Économisez de l'argent dans un environnement de taux d'intérêt bas:Si les taux d’intérêt du marché baissent (par exemple pendant une période d’assouplissement économique), les paiements d’intérêts peuvent être inférieurs à ceux d’un prêt hypothécaire à taux fixe.
- flexibilité:Convient aux emprunteurs qui détiennent des propriétés pendant une courte période ou qui prévoient de rembourser le prêt à l'avance.
défaut
- Risque de fluctuation des taux d'intérêt:Lorsque les fonds du marché sont limités (comme lors d’une crise financière), les taux d’intérêt interbancaires peuvent augmenter fortement, ce qui entraîne une augmentation soudaine de la pression de remboursement.
- Complexité:Il est nécessaire de prêter attention à la tendance des taux d’intérêt interbancaires, et un niveau élevé de capacité à juger les tendances des taux d’intérêt est requis.
4. Scénarios applicables
- Marché de Hong KongL'hypothèque H (hypothèque HIBOR) est le produit le plus répandu, représentant environ 80 % des hypothèques nouvellement approuvées¹.
- Investisseurs ou preneurs de risques élevés:Prêt à supporter les fluctuations des taux d’intérêt en échange d’avantages potentiels liés à des taux d’intérêt bas.
- Besoins de prêts à court terme:Comme le transfert d’hypothèque et le financement transitoire à court terme.
5. Comparaison avec d'autres prêts hypothécaires
| taper | Taux de base | risque | Convient pour |
|---|---|---|---|
| Prêt hypothécaire HIBOR | HIBOR/LIBOR + Spread | Fluctuations des taux d'intérêt | Ceux qui connaissent le marché et peuvent supporter le risque |
| Prêt hypothécaire à taux préférentiel (hypothèque P) | Taux P bancaire - taux d'escompte | De petites fluctuations, mais les banques peuvent ajuster le taux P | Ceux qui préfèrent la stabilité |
| Prêt hypothécaire à taux fixe | Bloquez un taux d'intérêt fixe (tel que 3%) | Aucun risque de volatilité, mais des taux d’intérêt plus élevés dans les premières phases | À la recherche d'une certitude de remboursement |
6. Conseils en gestion des risques
- Choisissez des produits avec un « taux d'intérêt plafonné »:Limitez le taux d’intérêt maximum et évitez les situations extrêmes.
- Soyez attentif aux tendances du marché:Comme l’impact des politiques des banques centrales et des données économiques sur le taux de prêt.
- Outils de couverture：Peut être combiné avec une option de taux d'intérêt (plafond de taux d'intérêt) ou converti en taux fixe.
7. Exemple
Supposons qu'un emprunteur à Hong Kong demande un prêt hypothécaire H :
- Taux d'intérêt du prêt：HIBOR (1 mois)＋1,5%
- HIBOR actuel：2% → Taux d'intérêt réel:3.5%
- Taux d'intérêt plafonné：P est -2,25% (en supposant P=5,25%, le taux d'intérêt plafonné est de 3%)
- Si le HIBOR augmente à 3%, le taux d'intérêt réel sera de 4,5%, mais en raison du mécanisme de plafonnement, le taux d'intérêt ne sera calculé que sur la base de 3%.
¹ Selon les données 2023 de l'Autorité monétaire de Hong Kong, les prêts hypothécaires H représentaient environ 79% des nouveaux prêts hypothécaires approuvés.
