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Le 3 juillet 2024, le panel collégial de la Cour d'appel finale de Macao a rendu une décision finale sur l'affaire en appel du fondateur du groupe Suncity, Zhou Zhuohua (surnommé « Ximihua »), confirmant la peine initiale de 18 ans de prison et lui ordonnant de verser une indemnisation civile pouvant atteindre 24,87 milliards de dollars de Hong Kong (le même montant ci-dessous) au gouvernement de la RAS de Macao. Cette affaire qui dure depuis un siècle et qui a touché les milieux politiques et commerciaux de Chine, Hong Kong et Macao a non seulement révélé le côté obscur de l'empire du jeu transfrontalier, mais a également révélé des détails choquants tels que le « nid d'amour » d'une valeur de près de 100 millions de yuans entre les parties impliquées et la « maîtresse la plus puissante », Mandy Lieu (Liu Bili), qui est devenu un plat à la cuillère en argent. C'est devenu la tempête politique et commerciale la plus dramatique à Hong Kong et Macao ces dernières années.
1. Le verdict final du procès du siècle : l’effondrement d’un empire de jeu transfrontalier
1.1 Une analyse complète du réseau criminel
Selon le verdict de 289 pages publié par le tribunal de première instance de Macao le 18 janvier 2023, Zhou Zhuohua a été reconnu coupable de 162 chefs d'accusation, notamment de création et de direction d'un groupe criminel, de jeux de hasard illégaux, de fraude, de blanchiment d'argent, etc. Le dossier montre que depuis 2013, Suncity exploite une activité de « paris de base » (c'est-à-dire en utilisant 105% du montant de la mise de la table comme mise réelle) via des serveurs étrangers et a mis en place plus de 300 plateformes de jeux en ligne aux Philippines, au Cambodge et ailleurs, attirant plus de 80 000 joueurs de Chine continentale, avec un montant de paris cumulé de plus de 800 milliards de yuans, soit 1,5 fois le revenu annuel total des casinos de Macao.
1.2 Exposition des parapluies de protection politique et commerciale
Les autorités judiciaires ont révélé que Zhou Zhuohua avait formé une chaîne criminelle complète en soudoyant d'anciens hauts fonctionnaires du gouvernement de Macao, en achetant du personnel du Bureau d'inspection et de coordination des jeux et en coopérant avec des « banques clandestines » du continent pour blanchir de l'argent. Entre 2015 et 2019 seulement, plus de 65 milliards de yuans de fonds de jeu ont été transférés via des sociétés écrans de Hong Kong, et les fonds concernés ont été versés dans 12 institutions financières et 38 comptes offshore à Hong Kong.
1.3 Base de calcul des indemnités exorbitantes
L'indemnisation civile de 24,87 milliards de RMB comprend :
- 8,26 milliards de yuans : les bénéfices réels du groupe Suncity provenant des opérations de jeux d'argent illégales en Chine continentale
- 15,32 milliards de yuans : 3 fois les dommages et intérêts punitifs calculés conformément à la réglementation de Macao sur la « Prévention et la répression des crimes de blanchiment d'argent »
- 1,29 milliard de yuans : taxes et amendes sur les jeux dues au gouvernement de Macao
Les experts juridiques ont analysé que si Zhou Zhuohua ne paye pas d'indemnisation, le gouvernement de Macao peut geler ses avoirs mondiaux conformément à la « Loi sur l'assistance judiciaire pénale ». Il semblerait que les autorités aient obtenu une liste d'actifs à l'étranger, notamment des établissements vinicoles britanniques et des ranchs australiens, détenus par lui par l'intermédiaire de sociétés offshore.
2. Un récit de l'effondrement d'un empire commercial : du magnat du casino à la tempête des propriétaires d'argent
2.1 Liquidation des actifs du groupe Suncity
Le cours de l'action du groupe LET (anciennement connu sous le nom de Suncity Group), une société cotée sous la direction de Zhou Zhuohua, a chuté de 98% depuis que la nouvelle de son arrestation en novembre 2021 a été révélée, et sa valeur marchande s'est évaporée de plus de 20 milliards de yuans. Les actifs principaux ont été repris les uns après les autres :
- Hoiana Integrated Resort au Vietnam : racheté par la Standard Chartered Bank en tant que créancier en juillet 2023, la valorisation du projet a été réduite à 1,2 milliard de dollars
- Westside City Casino aux Philippines : Bloomberry Resorts a résilié le contrat en janvier 2024 et l'investissement initial de 2,3 milliards de NT$ a été complètement perdu
- Sociétés cotées à Hong Kong : Summit Ascension Holdings (00102.HK) est entrée dans le processus de radiation de la cote et la valeur boursière de Sun Entertainment Group (08082.HK) est tombée en dessous de 100 millions de yuans
2.2 Les propriétés de Hong Kong et de Macao sont dominées par les banques
Selon notre enquête, au moins 9 propriétés à Hong Kong et à Macao appartenant à la famille de Zhou Zhuohua ont été reprises par des créanciers :
| Localisation de la propriété | Année d'achat | Prix d'achat (HKD) | Statut actuel |
| One Lakeside, Macao | 2016 | 230 millions | Invendu en 2023 |
| Hong Kong Central | 2014 | 91,32 millions HK$ | À louer à des professionnels du continent en 2024 |
| Repulse Bay Road, Hong Kong | 2018 | 570 millions | Baisse de prix en mai 2024 20% à vendre |
| Villa Coloane de Macao | 2019 | 180 millions | Échec des enchères de 2023 |
2.3 Un mystérieux créancier apparaît
Il convient de noter que Melco Crown Entertainment (Macau) Limited, qui a repris l'unité Central Junran, est en fait une société appartenant à la famille du roi du jeu Stanley Ho. Selon les rumeurs du marché, en 2019, afin de concourir pour une licence de jeu aux Philippines, Zhou Zhuohua a hypothéqué un certain nombre d'actifs auprès de Melco. Les documents juridiques montrent que bien que le manoir appartienne à une société portant le nom de Mandy Lieu, le contrat hypothécaire contient une « clause de défaut croisé » qui permet à Melco de prendre le contrôle total après les défauts de paiement de Suncity Group.
3. Derrière l'enchevêtrement émotionnel : le nid d'amour de 2 182 pieds a été témoin de la querelle entre des familles riches
3.1 Le secret de l'achat du nid d'amour
En 2014, Mandy Lieu a acheté un immeuble de grande hauteur dans les Central Garden Residences pour 91,326 millions de dollars de Hong Kong en espèces, juste au moment où elle donnait naissance à la fille aînée de Zhou Zhuohua. Selon un initié de l'immobilier, cette unité est la « meilleure des meilleures » :
- Superficie vendable de 2 182 pieds carrés, avec vue à 270 degrés sur les feux d'artifice du port de Victoria
- Cette année-là, le promoteur n'a lancé qu'un « plan de vente de propriétés mystérieuses », et les acheteurs devaient vérifier leur capital de 100 millions de yuans avant de pouvoir visiter la propriété.
- Les frais de gestion sont de 7,2 $ par pied carré et les dépenses mensuelles dépassent 15 000 $.
3.2 Décryptage de la décoration de luxe
Selon l'architecte d'intérieur, la rénovation de l'unité a coûté plus de 20 millions de yuans :
- La chambre principale est équipée d'une cave à vin intelligente à température constante de marque suisse Läderach, coûtant 3,8 millions de yuans
- La salle de bain utilise une baignoire en cristal italienne Antonio Lupi, limitée à 10 exemplaires dans le monde
- Le salon est décoré d'une peinture représentant un spécimen de papillon réalisée par l'artiste britannique Damien Hirst, d'une valeur de 6 millions de yuans.
3.3 Attaque et défense de la plaque de maître d'argent
Après le lancement du processus de rachat en 2023, le marché a entendu que plusieurs groupes d'acheteurs étaient en négociation :
- Un magnat du cinéma et de la télévision du continent offre 78 millions de yuans pour « remettre tous les meubles »
- Un fonds de Singapour est prêt à investir 82 millions pour la répartition des actifs
- Des représentants de la famille royale du Moyen-Orient ont inspecté le bâtiment à trois reprises
Finalement, l'acheteur a reculé parce que la procédure judiciaire dans le cas de Zhou Zhuohua n'était pas claire. Xie Zimin, le directeur de Midland Realty qui était en charge de la mise en vente du bien, a déclaré franchement : « Pour ce type de propriété impliquant des affaires criminelles, le prix doit être 30 % inférieur au prix du marché pour être attractif. »
4. La nouvelle vie de Mandy Lieu au Royaume-Uni : garde de 4 enfants et restructuration de patrimoine
4.1 Décryptage de l'accord de rupture
Selon les documents judiciaires obtenus par le Times, les principaux points de l'accord de rupture signé par Zhou Zhuohua et Mandy Lieu en 2020 comprennent :
- Zhou Zhuohua est responsable de l'éducation et des frais de subsistance de ses quatre enfants (maintenant âgés de 9 à 3 ans) au Royaume-Uni à hauteur de 8 millions de yuans par an
- Mandy obtient la résidence permanente dans une propriété de 230 millions de livres sterling à Surrey, en Angleterre
- Les deux parties ont convenu de ne pas divulguer les détails de leur relation aux médias.
4.2 Techniques de restructuration des actifs
Mandy Lieu a réalisé plusieurs investissements ces dernières années à travers la société britannique MCL Capital :
- Acquisition d'une participation dans le Corinthia Hotel London pour 38 millions de livres sterling en 2022
- Investir 12 millions de livres sterling dans une ferme biologique de l'Oxfordshire d'ici 2023
- En 2024, il a été annoncé que la société achèterait 15% d'actions de l'équipe de Premier League Southampton
Les experts juridiques ont souligné que ces investissements sont principalement détenus sous forme de fiducies, qui ont des fonctions de protection des actifs. Sa collection de bijoux et de tableaux célèbres de Hong Kong a été secrètement expédiée à Londres en 2022.
5. Une nouvelle étape dans la coopération judiciaire entre Hong Kong et Macao : un test du mécanisme de recouvrement des avoirs transfrontaliers
Cette affaire a établi de nombreux records judiciaires :
- La première affaire de plusieurs milliards de dollars traitée dans le cadre de l'accord entre la Chine continentale et Macao sur la remise des délinquants fugitifs
- Un tribunal de Macao adopte pour la première fois la norme de calcul des « dommages-intérêts punitifs triples »
- L'Autorité monétaire de Hong Kong a coopéré pour geler 38 comptes liés, impliquant plus de 9 milliards de yuans
Liang Yonghang, ancien directeur d'enquête de la Commission indépendante contre la corruption, a souligné : « Si l'indemnisation de 24,8 milliards de yuans est entièrement versée, elle équivaudra à 181 TP3T des recettes fiscales annuelles du gouvernement de Macao. » Selon la loi, les revenus locatifs de l'unité de Junran à Central doivent être utilisés en premier lieu pour compenser l'indemnisation civile.
6. Révélation du marché : avertissements d'investissement sous la vague du marché des propriétaires d'argent
Selon le dernier rapport de JLL, le stock de propriétés appartenant aux banques à Hong Kong d'une valeur de plus de 10 millions de dollars de Hong Kong a augmenté de 471 TP3T en glissement annuel au premier semestre 2024, dont plus de 30 % concernaient des affaires de criminalité économique. L’affaire Zhonghuan Ranran donne aux investisseurs trois avertissements majeurs :
- Due diligence relative au titre : il est nécessaire de clarifier si le bien est concerné par une ordonnance de gel pénale
- Examen des conditions de prêt hypothécaire : faites attention aux conditions particulières telles que le « défaut croisé »
- Tarification du risque juridique : L'évaluation de ces biens devrait déduire les éventuels frais juridiques
Alors que le processus judiciaire de l'affaire Zhou Zhuohua touche à sa fin, cette tempête qui secoue les milieux politiques, commerciaux et juridiques sonne l'alarme quant à la répartition des actifs parmi les cercles fortunés de Hong Kong et de Macao. Et chaque ajustement de prix de l’unité de Zhonghuan Ranran devient un thermomètre pour mesurer le tranchant de l’épée de l’État de droit.
Lectures complémentaires :
- Tang Yiu Sing a de nouveau été poursuivi par une société de recouvrement de créances devant la Haute Cour, l'exhortant à vendre deux unités à Quarry Bay pour rembourser une dette de 66,08 millions de dollars de Hong Kong.
- Le passé entre les groupes financiers de Hong Kong et le président américain Trump
