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최근 홍콩 부동산 업계에 큰 파장이 일었습니다. 고(故) '상점왕' 덩청보의 가족이 수천만 달러 규모의 부채 분쟁에 연루되었기 때문입니다. 본 신문은 부동산 등록 기록과 업계 심층 인터뷰를 결합한 사법 문서를 독점적으로 입수하여 3세대에 걸친 기업 제국이 연루된 이 금융 폭풍을 독자들에게 완벽하게 재구성해 보여드렸습니다.
폭풍의 중심: 보증에 의해 발동된 수천만 달러 상당의 채무 징수 명령
지방법원 사건 번호 DCCJ 4136/2024는 후이 추이 인터내셔널 그룹 유한회사가 2024년 1월에 전북사오 유한회사와 그 보증인으로부터 소송 수익금을 회수하기 위해 공식적으로 소송을 제기하면서 시작되었습니다.덩쳉보재산관리인은 총 114만 달러의 빚을 지고 있습니다. 2020년 8월에 시작된 이 350만 달러의 대출은 결국 전염병의 여파와 이자율 급등이라는 폭풍을 겪은 후 홍콩의 핵심 상업 지구에 영향을 미치는 금융 위기로 이어졌습니다.
보증서에 따르면 덩청보는 사망하기 전에 본인의 명의로 무제한 책임 보증서에 서명했는데, 그 조건에는 "보증인은 원금, 이자 및 관련 법률 비용에 대해 연대 책임을 져야 한다"는 내용이 명시되어 있었습니다. 법조계의 권위 있는 소식통은 홍콩 기업계에서는 이런 조항이 일반적이기는 하지만, 주요 보증인이 사망하면 재산관리조례 제62조에 따라 특별 회수 절차가 적용된다고 분석했습니다.
부채 타임라인 디코딩
2020년 8월 24일:
- 첸베이샤오는 후이추이인터내셔널과 "3+2" 유연상환계약을 체결하였으며, 1년차 이자율은 9.5%이며, 이후 시장상황에 따라 조정가능합니다.
- 덩청보는 센트럴에 있는 로펌에 가서 보증서에 서명했다.
- 대출 목적은 "사업 확장 및 운영 자금"으로 명시되어야 합니다.
2022년 3분기:
- 홍콩은 기준금리가 6%를 초과하면서 미국에 이어 금리 인상 주기를 시작했습니다.
- Qianbeishao는 이자 지급 지연을 경험하기 시작했습니다.
2023년 8월:
- 원금 및 이자 누적 미수금은 283만 위안에 달했습니다.
- 채권자들은 첫 번째 협상 라운드를 개시하고 "부채-자본 교환" 계획을 제안했습니다.
2024년 1월 4일:
- Kwun Tong, Sunrise Centre, 15층 P호실에 대한 모기지 등록이 완료되었습니다.
- 해당 부동산은 2020년 평가액 대비 42% 할인된 270만 달러에 매각되었습니다.
담보부동산의 계산
본 신문사의 현장 조사 결과, 문제의 부동산은 현재 개발이 진행 중인 관동의 공업 및 무역 구역에 위치하고 있으며, 사용 가능한 면적은 약 1,200제곱피트인 것으로 나타났습니다. 부동산 중개인은 이 건물이 최근 몇 년 동안 '스타트 카오룽 이스트' 계획의 혜택을 받았지만, 전염병 이후에도 공실률은 18%로 유지되었다고 밝혔다. 담보부동산 처분과정에서 '이중할인' 현상이 발생한다는 점을 주목할 필요가 있다.
- 평가 할인: CBRE의 2020년 평가 보고서에 따르면 해당 부동산의 가치는 465만 달러입니다.
- 긴급매각할인 : 2024년 거래가격은 270만에 불과, 시세보다 15% 낮음
JLL 분석가 밍한 리(Minghan Li)는 "이러한 급격한 가치 하락은 상업용 부동산 시장의 구조적 변화를 반영하며, 특히 새로운 사무실 모델의 영향으로 기존 산업용 건물의 유동성이 크게 감소했습니다."라고 말했습니다.
덩가의 자산지도가 흔들렸다
이 신문은 토지등록부의 기록을 수집한 결과, 덩 가문이 2022년 이후로 최소 23개의 부동산을 처분했으며, 그 총 가치는 38억 홍콩 달러가 넘었다고 밝혔습니다. 가장 주목할 만한 거래는 다음과 같습니다.
- G/F, 퀸스 로드 이스트, 완차이:
- 2018년 매입가 : 5억5천만원
- 2023년 거래가격 : 1억4800만
- 장부상 손실 : 73% (보유비용 공제 후 실제 손실은 81%에 달할 수 있음)
- 침사추이 카나번 로드에 있는 전체 상업 건물:
- 2021년 평가액: 12억
- 2023년 모기지금융 규모: 4억8000만달러
- 대출가치비율: 40%, 업계 평균 65%보다 훨씬 낮음
가족의 재정 고문인 왕 야오방은 "의사 결정권자들은 2021년부터 '현금이 왕이다' 전략을 실행해 왔지만 자산 실현 속도가 이자 축적을 따라가지 못했습니다. 일부 부동산을 처분하려면 여러 가족 구성원의 합의가 필요하여 판매하기 가장 좋은 시기가 늦어졌습니다."라고 밝혔습니다.
법적 싸움에서의 주요 공격과 방어
재산 처리에 정통한 변호사 천다원(陈大文)은 이 사건의 특징을 다음과 같이 설명했습니다.
- 보증책임도 상속인과 함께 소멸되나요?
- 재산분배가 완료되기 전 재산관리인의 법적 지위
- 여러 상속인에 대한 책임 분담 메커니즘
“재산세 조례 제15조에 따르면 채권자는 ‘재산 우선 지급 명령’을 신청할 수 있지만, 해당 부채가 ‘필요한 지출’임을 입증해야 합니다.” 찬 변호사는 이 사건이 재산 관리 절차에 큰 변화를 가져올 수 있다고 강조했습니다.
산업 충격 효과
이 사건은 연쇄 반응을 일으켰습니다.
- 많은 은행들이 가족 보증 대출 조건을 검토하고 있습니다.
- 비은행 금융기관, 산업용 부동산 담보대출 비율 강화
- 부동산 투자 부문에서 '레버리지 해소'의 물결이 일고 있다
센트럴에 있는 외국계 은행의 신용 관리자는 익명으로 이렇게 밝혔다. "우리는 가족 보증이 있는 모든 대출 포트폴리오, 특히 다세대 상속과 관련된 사례를 종합적으로 검토하고 있으며 추가 담보를 요구할 가능성을 배제하지 않습니다."
역사적 거울: 홍콩 부유층 가문의 부채 위기 사례집
- 1998: SEA Holdings Xu 가족 부채 구조 조정
- 처분자산 총가치 : 62억
- 구조조정에 걸린 시간: 7년
- 결국 목록 상태를 재개합니다
- 2008년: 태성그룹 장가 채권 불이행
- 트리거 조항: 교차 불이행
- 관련 기업 : 상장기업 11개사
- 처분방안 : 국유기업 전략적 투자자 도입
- 2015: 버밍햄 글로벌 영 청산 사건
- 관련 금액 : 3억 8천만원
- 특수 상황: 국경 간 자산 회수
- 관할권 분쟁은 오늘날에도 계속되고 있습니다.
폭풍 속의 침묵
덩야오원과 덩야오성은 이 소문에 응답하지 않았습니다. 해당 변호사는 "해당 사건은 이미 사법 절차에 들어갔기 때문에 언급하기 불편하다"고만 밝혔다. 최근 몇 달 동안 해당 가문 산하 상장기업의 주가는 23%나 하락했고, 거래량은 3개월 전에 비해 4배나 늘었습니다.
증권 분석가 황지창은 "시장은 잠재적 공동 위험, 특히 가족 기업 간 상호 보증의 복잡한 네트워크를 소화하고 있습니다. 더 많은 채권자가 법적 조치를 취하면 유동성 위기가 발생할 수 있습니다."라고 지적했습니다.
심층적 관찰: 보증 문화의 황혼?
이 사건은 홍콩 기업 사회의 세 가지 깊이 자리 잡은 모순을 반영합니다.
- 기존의 '네트워크 보증'과 현대적 위험 관리의 갈등
- 사업 관행과 상속법 사이의 격차
- 금리 인상 주기 속 부동산 투자 및 자금조달 모델의 취약성
홍콩대 법학부 정웨이신 교수는 "이것은 게임의 규칙을 바꾸는 전형적인 사례가 될 수 있습니다. 앞으로 채권자는 가족 보증을 받을 때 "재산 채무 상환 준비금"을 설정해야 할 수도 있습니다.
폭풍은 아직 끝나지 않았다
최소한 3개 이상의 금융 기관이 덩 가족을 상대로 법적 조치를 취하는 것을 고려하고 있다고 전해졌습니다. 관통의 한 구석에서 시작된 이 부채 분쟁은 점차 홍콩 부동산 왕조의 변화기의 막을 벗기고 있다. 본 신문은 수천억 자산에 관련된 이 사업 폭풍을 계속 추적할 것입니다.
[3개 독립적인 출처를 통해 교차 검증되었으며, 일부 데이터는 전문 기관에서 계산 및 조정하여 다차원 심층 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다.]
