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Em 3 de julho de 2024, o painel colegial do Tribunal de Última Instância de Macau proferiu uma decisão final sobre o caso de apelação do fundador do Suncity Group, Zhou Zhuohua (apelidado de "Ximihua"), mantendo a sentença original de 18 anos de prisão e ordenando que ele pagasse uma indenização civil de até HK$ 24,87 bilhões (o mesmo abaixo) ao governo da RAE de Macau. Este caso de um século que afetou os círculos políticos e empresariais da China, Hong Kong e Macau não só revelou o lado negro do império do jogo transfronteiriço, mas também expôs detalhes chocantes, como o "ninho de amor" no valor de quase 100 milhões de yuans entre as partes envolvidas e a "amante mais poderosa" Mandy Lieu (Liu Bili) se tornou um prato de prata. Tornou-se a tempestade política e empresarial mais dramática em Hong Kong e Macau nos últimos anos.
1. O veredicto final do julgamento do século: o colapso de um império de jogo transfronteiriço
1.1 Uma análise completa da rede criminosa
De acordo com o veredito de 289 páginas publicado pelo Tribunal Primário de Macau em 18 de janeiro de 2023, Zhou Zhuohua foi considerado culpado de 162 acusações, incluindo criação e direção de um grupo criminoso, jogo ilegal, fraude, lavagem de dinheiro, etc. O processo mostra que, desde 2013, a Suncity opera um negócio de "apostas de fundo" (ou seja, usando 105% do valor da aposta da mesa como aposta real) por meio de servidores no exterior e criou mais de 300 plataformas de jogos de azar online nas Filipinas, Camboja e outros lugares, atraindo mais de 80.000 jogadores da China continental, com um valor acumulado de apostas de mais de 800 bilhões de yuans, o equivalente a 1,5 vezes a receita anual total dos cassinos de Macau.
1.2 Exposição de guarda-chuvas de proteção política e empresarial
As autoridades judiciais revelaram que Zhou Zhuohua formou uma rede criminosa completa ao subornar ex-altos funcionários do governo de Macau, comprar funcionários do Departamento de Inspeção e Coordenação de Jogos e cooperar com "bancos clandestinos" do continente para lavar dinheiro. Somente entre 2015 e 2019, mais de 65 bilhões de yuans em fundos de jogos de azar foram transferidos por meio de empresas de fachada de Hong Kong, e os fundos relevantes fluíram para 12 instituições financeiras e 38 contas offshore em Hong Kong.
1.3 Base de cálculo da compensação altíssima
A compensação civil de RMB 24,87 bilhões inclui:
- 8,26 bilhões de yuans: Os lucros reais do Suncity Group com operações ilegais de jogo na China continental
- 15,32 mil milhões de yuans: 3 vezes os danos punitivos calculados de acordo com os regulamentos de Macau sobre “Prevenção e Repressão de Crimes de Branqueamento de Capitais”
- 1,29 mil milhões de yuans: impostos e multas sobre jogos devidos ao governo de Macau
Especialistas jurídicos analisaram que se Zhou Zhuohua não pagar a indenização, o governo de Macau pode congelar seus bens globais de acordo com a "Lei de Assistência Judiciária Criminal". Foi relatado que as autoridades obtiveram uma lista de ativos no exterior, incluindo vinícolas britânicas e fazendas australianas mantidas por ele por meio de empresas offshore.
2. Um registro do colapso de um império empresarial: de magnata dos cassinos a Silver Owner Storm
2.1 Liquidação de ativos do Suncity Group
O preço das ações do LET Group (anteriormente conhecido como Suncity Group), uma empresa listada sob o comando de Zhou Zhuohua, despencou 98% desde que a notícia de sua prisão em novembro de 2021 foi revelada, e seu valor de mercado evaporou em mais de 20 bilhões de yuans. Os principais ativos foram assumidos um após o outro:
- Hoiana Integrated Resort no Vietnã: assumido pelo Standard Chartered Bank como credor em julho de 2023, a avaliação do projeto encolheu para US$ 1,2 bilhão
- Westside City Casino nas Filipinas: Bloomberry Resorts rescindiu o contrato em janeiro de 2024, e o investimento inicial de NT$ 2,3 bilhões foi completamente perdido
- Empresas listadas em Hong Kong: Summit Ascension Holdings (00102.HK) entrou no processo de exclusão da lista e o valor de mercado do Sun Entertainment Group (08082.HK) caiu abaixo de 100 milhões de yuans
2.2 As propriedades de Hong Kong e Macau são dominadas por bancos
De acordo com nossa investigação, pelo menos 9 propriedades em Hong Kong e Macau de propriedade da família de Zhou Zhuohua foram tomadas por credores:
| Localização do imóvel | Ano da compra | Preço de compra (HKD) | Status atual |
| One Lakeside, Macau | 2016 | 230 milhões | Não vendido em 2023 |
| Hong Kong Central | 2014 | HK$ 91,32 milhões | A ser alugado para profissionais do continente em 2024 |
| Repulse Bay Road, Hong Kong | 2018 | 570 milhões | Redução de preço em maio de 2024 20% para venda |
| Macau Coloane Villa | 2019 | 180 milhões | Leilão de 2023 falhou |
2.3 Credor misterioso aparece
Vale ressaltar que a Melco Crown Entertainment (Macau) Limited, que assumiu a unidade Central Junran, é na verdade uma empresa pertencente à família do rei do jogo Stanley Ho. Rumores de mercado indicam que, em 2019, para competir por uma licença de jogo nas Filipinas, Zhou Zhuohua hipotecou uma série de ativos para a Melco. Documentos legais mostram que, embora a mansão seja de propriedade de uma empresa em nome de Mandy Lieu, o contrato de hipoteca contém uma "cláusula de inadimplência cruzada" que permite que a Melco assuma o controle total após o calote do Suncity Group.
3. Por trás do envolvimento emocional: o ninho de amor de 2.182 pés testemunhou a rivalidade entre famílias ricas
3.1 O segredo de comprar o ninho de amor
Em 2014, Mandy Lieu comprou uma unidade de alto padrão no Central Garden Residences por HK$ 91,326 milhões em dinheiro, no momento em que deu à luz a filha mais velha de Zhou Zhuohua. De acordo com um especialista em imóveis, esta unidade é a "melhor das melhores":
- Área vendável de 2.182 pés quadrados, com vista de 270 graus dos fogos de artifício do Victoria Harbour
- A construtora lançou apenas um "plano misterioso de venda de imóveis" naquele ano, e os compradores tiveram que verificar seu capital de 100 milhões de yuans antes de poderem ver o imóvel.
- A taxa de administração é de US$ 7,2 por pé quadrado, e as despesas mensais são de mais de US$ 15.000.
3.2 Decodificando a decoração de luxo
De acordo com a avaliação de um designer de interiores, a reforma da unidade custou mais de US$ 20 milhões:
- O quarto principal está equipado com um armário de vinhos inteligente de temperatura constante Swiss Läderach, que custou 3,8 milhões de yuans.
- O banheiro usa banheira de cristal italiana Antonio Lupi, limitada a 10 conjuntos em todo o mundo
- A sala de estar está decorada com uma pintura de espécime de borboleta do artista britânico Damien Hirst, avaliada em 6 milhões de yuans
3.3 Ataque e defesa da placa mestre de prata
Após o início do processo de aquisição em 2023, houve relatos no mercado de que vários grupos de compradores estavam negociando:
- Magnata do cinema e da televisão do continente oferece 78 milhões de yuans para "entregar todos os móveis"
- Fundo de Singapura está disposto a investir 82 milhões em alocação de ativos
- Representantes da família real do Oriente Médio inspecionaram o edifício três vezes
No final das contas, o comprador desistiu porque o processo legal no caso de Zhou Zhuohua não era claro. Xie Zimin, diretor da Midland Realty responsável por listar o imóvel, disse francamente: "Para esse tipo de imóvel envolvendo casos criminais, o preço tem que ser 30% menor que o preço de mercado para ser atraente."
4. A nova vida de Mandy Lieu no Reino Unido: custódia de 4 filhos e reestruturação de ativos
4.1 Decodificando o Acordo de Término
De acordo com documentos judiciais obtidos pelo The Times, os principais pontos do acordo de separação assinado por Zhou Zhuohua e Mandy Lieu em 2020 incluem:
- Zhou Zhuohua é responsável pela educação e pelas despesas de subsistência dos seus quatro filhos (agora com idades entre os 9 e os 3 anos) no Reino Unido, a um custo de 8 milhões de yuans por ano.
- Mandy ganha residência permanente em propriedade de £ 230 milhões em Surrey, Inglaterra
- As duas partes concordaram em não revelar detalhes de seu relacionamento à mídia.
4.2 Técnicas de reestruturação de ativos
Mandy Lieu fez uma série de investimentos nos últimos anos por meio da empresa britânica MCL Capital:
- Adquiriu uma participação no Corinthia Hotel London por £ 38 milhões em 2022
- Investir £ 12 milhões em fazenda orgânica em Oxfordshire até 2023
- Em 2024, foi relatado que a empresa compraria 15% de ações do time da Premier League Southampton
Especialistas jurídicos apontaram que esses investimentos são mantidos principalmente na forma de fundos fiduciários, que têm funções de proteção de ativos. Sua coleção de joias e pinturas famosas em Hong Kong foi secretamente enviada para Londres em 2022.
5. Um novo marco na cooperação judiciária entre Hong Kong e Macau: um teste ao mecanismo de recuperação transfronteiriça de activos
Este caso estabeleceu muitos recordes judiciais:
- O primeiro caso multimilionário tratado ao abrigo do Acordo entre o Continente e Macau sobre a Entrega de Criminosos Fugitivos
- Tribunal de Macau adopta pela primeira vez padrão de cálculo de “danos punitivos triplos”
- A Autoridade Monetária de Hong Kong cooperou para congelar 38 contas relacionadas, envolvendo mais de 9 mil milhões de yuans
Liang Yonghang, ex-diretor de investigação da Comissão Independente Contra a Corrupção, destacou: "Se a compensação de 24,8 bilhões de yuans for totalmente executada, será equivalente a 18% da receita tributária anual do governo de Macau". De acordo com a lei, a renda do aluguel da unidade de Junran em Central deve ser usada primeiro para compensar a compensação civil.
6. Revelação do mercado: Avisos de investimento sob a onda do mercado de proprietários de prata
De acordo com o último relatório da JLL, o estoque de imóveis de propriedade de bancos em Hong Kong com valor superior a HK$ 10 milhões aumentou em 47% ano a ano no primeiro semestre de 2024, dos quais mais de 30% envolveram casos de crimes econômicos. O caso Zhonghuan Ranran dá aos investidores três grandes avisos:
- Due diligence de título: É necessário esclarecer se a propriedade envolve uma ordem de congelamento criminal
- Revisão dos termos da hipoteca: Preste atenção aos termos especiais, como "cross default"
- Precificação do risco judicial: A avaliação desses imóveis deve deduzir potenciais custos legais
À medida que o processo judicial do caso Zhou Zhuohua chega ao fim, essa tempestade que abrange os círculos políticos, empresariais e jurídicos está soando o alarme para a alocação de ativos entre os círculos ricos em Hong Kong e Macau. E cada ajuste de preço da unidade de Zhonghuan Ranran se torna um termômetro para medir o fio da espada do Estado de direito.
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