澳門初級法院於2023年1月18日對太陽城集團創辦人Чжоу Чжохуа（綽號「洗米華」）涉嫌跨境賭博犯罪案作出歷史性判決，這位叱吒港澳商界二十載的風雲人物因創立犯罪集團、不法經營賭博及洗黑錢等162項罪名成立，獲刑18年。此案不僅揭開跨境賭資流動的暗黑網絡，更牽出周焯華家族橫跨港澳的龐大資產佈局，其複雜的金融操作手法堪稱現代版「賭場大亨」寫照。
Крах империи подпольных казино
Прокуратура обвинила Чжоу Чжохуа в создании системы казино «Suncity» с 2007 года, привлечении игроков из материкового Китая через зарубежные веб-сайты и проведении трансграничных азартных игр через физические казино в Макао и онлайн-платформы на Филиппинах с привлечением капитала на сумму более 823,7 млрд гонконгских долларов в течение восьми лет. Еще более гениальной является модель тройного обращения «игровой капитал — кредит — имущество»: игроки переводят деньги в Макао через подпольные банки, а проиграв все свои деньги, подписывают векселя, чтобы превратить их в законный долг, который в конечном итоге погашается путем залога недвижимости в материковом Китае. Такая схема «юридической изоляции» позволяла компании работать в «серой зоне» в течение многих лет.
Заслуживает внимания ключевое доказательство в судебном процессе — финансовые транзакции между Suncity и зарегистрированной в Гонконге Global Strategic Group (08007). Компания когда-то предоставила кредит в размере 1,2 млрд гонконгских долларов компании под руководством Чжоу Чжохуа, а поток средств включал несколько проектов по строительству элитного жилья в Гонконге. Судебные органы отследили банковские счета в 53 странах и в конечном итоге заблокировали цепочку доказательств, которые свидетельствовали о том, что этот человек отмывал деньги на нескольких уровнях через подставные компании.
Финансовый лабиринт Tianxi Property
Распределение активов Чжоу Чжохуа в Гонконге началось в критический момент в 2012 году. Он потратил 54,5 млн гонконгских долларов через Sun Century Development Company на покупку высотного дуплекса (полезная площадь 1401 кв. фут) в «Sun Diamond» на станции Cullinan на Коулуне. В день покупки он заложил этот блок в Hang Seng Bank для получения первого ипотечного кредита. Накануне начала судебного расследования в Макао в 2021 году подразделение внезапно подало заявку на получение второй ипотеки для Melco Crown Entertainment (Макао), что было интерпретировано отраслью как стратегия сохранения трансграничных активов.
Инсайдеры в сфере недвижимости проанализировали, что у этой модели «двойной ипотеки Гонконга и Макао» есть три преимущества: во-первых, она использует преимущества оценки недвижимости в Гонконге для получения высокозаемных средств; во-вторых, она действует через компании, связанные с казино Макао, для содействия трансграничным потокам капитала; и, в-третьих, в случае невыполнения обязательств по долгам трансграничная судебная координация между кредиторами становится крайне сложной. Элитные дома и магазины Bel-Air в торговом центре Shun Tak Centre в районе Шёнвань, принадлежащие Чжоу Чжохуа, также используют аналогичные структуры финансирования.
Трансграничные связи в бизнес-среде
Согласно записям Реестра компаний, сеть капитала Чжоу Чжохуа в Гонконге сосредоточена вокруг Sun International (08029), владеющей имущественными активами через несколько уровней офшорных компаний. В 2014 году он объединился с «Chongqing Li Ka-shing» Чжан Сунцяо, чтобы потратить 320 миллионов гонконгских долларов на покупку трехэтажных магазинов China Merchants Building в Shun Tak Center. В 2016 году он сотрудничал с акционером казино Чэнь Ронглианом, чтобы приобрести торговый центр Tseung Kwan O Well-On за 370 миллионов гонконгских долларов. Обе сделки были проведены с использованием модели «акционерный залог + продажа с обратной арендой».
Интересно отметить, что после ареста Чжоу Чжохуа в 2021 году эти объекты недвижимости были последовательно заложены учреждениям, связанным с игорным бизнесом Макао. Например, торговый центр Hui’an теперь управляется дочерней компанией Wynn Macau (01128), а магазины в торговом центре Shun Tak были переданы в аффилированный фонд Galaxy Entertainment (00027). Этот феномен «враждебного поглощения» отражает перераспределение активов Чжоу кругами капитала Гонконга и Макао.
Тайная война Hongyan Capital
Личная жизнь и бизнес-империя Чжоу Чжохуа всегда были тесно переплетены. Помимо владения акциями Macau Legend (01680), жена Хайди Чен также участвует в ряде инвестиций в недвижимость через Hong Kong Analog Engineering (01977). Его возлюбленная Мэнди Лью основала офшорную инвестиционную компанию в Великобритании и приобрела роскошные дома, такие как The Grand в Western Mid-Levels и 9 Deep Bay в Южном округе, через частный банк в Центральном районе Гонконга в период с 2014 по 2017 год общей стоимостью более 400 миллионов гонконгских долларов.
Эксперты по правовым вопросам отметили, что большая часть активов семьи Чжоу зарегистрирована на офшорные компании на Британских Виргинских островах и Каймановых островах, а юрисдикционные барьеры установлены Гаагской конвенцией о доказательствах. Такая тройная система защиты «эмоции-капитал-справедливость» позволяет его семье сохранять контроль над основными активами даже после того, как Чжоу Чжохуа был заключен в тюрьму.
Смена парадигмы в игровой индустрии Макао
Вердикт по этому делу был вынесен в непростой момент, когда в Макао проходит повторный тендер на получение игровой лицензии, поскольку выяснилось, что четыре из шести крупных игорных компаний имели деловые отношения с Suncity. Данные Валютного управления показывают, что доля VIP-комнат в Макао резко упала с 66% до эпидемии до 15% в 2022 году, что символизирует конец эпохи «стакеров». Новый «Закон об азартных играх» прямо требует от игорных компаний взять на себя ответственность за проверку средств клиентов и запрещает внесение депозитов третьими лицами.
Экономисты прогнозируют, что случай с Чау Чеук-ва ускорит трансформацию игровой индустрии Макао в сторону «неигровых элементов», а такие проекты, как Cotai Integrated Resort компании Galaxy Entertainment и аквапарк Studio City, получат ключевую государственную поддержку. Роль Гонконга как традиционного транзитного узла капитала также сталкивается с трудностями. Недавнее внедрение системы лицензирования поставщиков услуг виртуальных активов представляет собой новый тип регулирования, направленный на трансграничные потоки капитала.
Испытание на прочность судебного сотрудничества
本案審理過程中，內地司法機關向澳門移交超過200箱證據材料，創下跨境司法合作新紀錄。但涉及香港物業處置仍面臨法律衝突——《基本法》第158條關於司法管轄權的規定，使得港澳兩地法院對同一資產的判決可能產生競合。
Юридическое сообщество обеспокоено тем, сможет ли Указ о взаимной правовой помощи в Гонконге, который в настоящее время находится на стадии законодательного процесса, решить подобные проблемы. В настоящее время четыре объекта недвижимости Чжоу Чжохуа в Гонконге вошли в процесс поглощения кредиторами, но суд Макао также утверждает, что имеет право наложить арест на эти активы. Этот конфликт юрисдикций может спровоцировать затяжную судебную тяжбу.
Последствия подводного течения столицы
在周焯華判刑確定後，其商業夥伴陳榮煉（德晉集團主席）亦於2023年4月被判監14年，顯示澳門司法機關對貴賓廳業務的清算進入深水區。但值得警惕的是，地下賭資正轉向虛擬貨幣領域，區塊鏈分析公司Chainalysis報告顯示，2022年經USDT流向菲律賓BC業的資金同比激增340%。
這場世紀審判雖已落幕，但其掀起的監管風暴仍在持續。從澳門賭廳到香港豪宅，從離岸公司到虛擬貨幣，資本的流動軌跡不斷變換形態。在全球化退潮與監管科技升級的雙重夾擊下，新一代「賭廳之王」的資本遊戲規則，正在重新書寫。
Дальнейшее чтение:
- Окончательный результат векового дела Си Михуа, короля казино: его апелляция отклонена, и он был приговорен к 18 годам тюрьмы и стал заключенным с компенсацией в 24,8 млрд. Его бизнес-империя рухнула, а его соглашение о разрыве с Мэнди Лью (Лю Били) было раскрыто
- Империя семьи Дэн находится в кризисе ликвидации. ICBC берет под контроль Yuepin Resort Hotel и Seaside Plaza, обнажая долговую черную дыру семьи дяди Бо.
