澳門初級法院於2023年1月18日對太陽城集團創辦人Zhou Zhuohua（綽號「洗米華」）涉嫌跨境賭博犯罪案作出歷史性判決，這位叱吒港澳商界二十載的風雲人物因創立犯罪集團、不法經營賭博及洗黑錢等162項罪名成立，獲刑18年。此案不僅揭開跨境賭資流動的暗黑網絡，更牽出周焯華家族橫跨港澳的龐大資產佈局，其複雜的金融操作手法堪稱現代版「賭場大亨」寫照。
Yeraltı Kumarhane İmparatorluğunun Çöküşü
Savcılık, Zhou Zhuohua'yı 2007'den bu yana "Suncity" kumarhane sistemini kurmak, yurtdışı internet siteleri aracılığıyla anakara Çin'den kumarbaz toplamak, Makao'daki fiziksel kumarhaneler ve Filipinler'deki çevrimiçi platformlar aracılığıyla sınır ötesi kumar oynatmak ve sekiz yıl boyunca 823,7 milyar Hong Kong dolarından fazla sermaye yatırmakla suçladı. Daha da yaratıcı olanı, "kumar sermayesi - kredi - mülk" üçlü dolaşım modelidir: Kumarbazlar yeraltı bankaları aracılığıyla paralarını Makao'ya transfer ederler ve tüm paralarını kaybettikten sonra, bunu yasal borca dönüştürmek için senet imzalarlar ve bu da en sonunda Çin anakarasındaki gayrimenkulleri ipotek ettirerek çözülür. Bu "yasal izolasyon" tasarımı, uzun yıllar boyunca gri alanda faaliyet göstermesine olanak tanıdı.
Dikkat edilmesi gereken şey davadaki temel delildir - Suncity ile Hong Kong'da listelenen Global Strategic Group (08007) arasındaki finansal işlemler. Şirket bir zamanlar Zhou Zhuohua'ya bağlı bir şirkete 1,2 milyar HK$ tutarında kredi sağlamıştı ve fon akışı Hong Kong'daki birden fazla lüks konut projesini içeriyordu. Yargı makamları 53 ülkede banka hesaplarını takip etti ve sonunda adamın paravan şirketler aracılığıyla birçok düzeyde kara para akladığını gösteren bir delil zincirini kilitledi.
Tianxi Property'nin arkasındaki finansman labirenti
Zhou Zhuohua'nın Hong Kong'daki varlık düzenlemesi 2012'de kritik bir noktada başladı. Kowloon İstasyonu'ndaki Cullinan'ın "Sun Diamond"ında yüksek katlı bir dubleks birimi (kullanılabilir alanı 1.401 fit kare) satın almak için Sun Century Development Company aracılığıyla 54,5 milyon HK$ harcadı. Satın alma gününde, birimi birinci ipotek kredisi için Hang Seng Bank'a ipotek etti. 2021 yılında Makao adli soruşturmasının başlatılmasının arifesinde, birim aniden Melco Crown Entertainment (Makao) için ikinci bir ipotek başvurusunda bulundu; bu hareket sektör tarafından sınır ötesi varlık koruma stratejisi olarak yorumlandı.
Gayrimenkul sektörü uzmanları, bu tür "Hong Kong ve Makao çift ipotek" modelinin üç avantajı olduğunu analiz ettiler: birincisi, yüksek kaldıraçlı fonlar elde etmek için Hong Kong mülklerinin değerleme avantajlarından yararlanıyor; ikincisi, sınır ötesi sermaye akışlarını kolaylaştırmak için Makao kumarhaneleriyle ilgili şirketler aracılığıyla faaliyet gösteriyor; ve üçüncüsü, borçlar temerrüde düştüğünde, alacaklılar arasında sınır ötesi adli koordinasyon son derece zorlaşıyor. Zhou Zhuohua'ya ait Sheung Wan'daki Shun Tak Merkezi'ndeki Bel-Air lüks evleri ve mağazaları da benzer finansman yapılarını benimsiyor.
İş dünyasında sınır ötesi bağlantılar
Şirket Sicil kayıtlarına göre, Zhou Zhuohua'nın Hong Kong'daki sermaye ağı, çok katmanlı offshore şirketleri aracılığıyla gayrimenkul varlıklarını elinde tutan Sun International (08029) merkezlidir. 2014 yılında, "Chongqing Li Ka-shing" Zhang Songqiao ile birlikte Shun Tak Center'daki China Merchants Building'in üç katlı mağazalarını satın almak için 320 milyon HK$ harcadı. 2016 yılında, kumarhane hissedarı Chen Ronglian ile işbirliği yaparak Tseung Kwan O Well-On Alışveriş Merkezi'ni 370 milyon HK$'a satın aldı. Her iki işlem de "sermaye rehni + satış ve geri kiralama" modeli kullanılarak gerçekleştirildi.
Zhou Zhuohua'nın 2021 yılında tutuklanmasının ardından bu mülklerin ardışık olarak Makao kumar şirketleriyle bağlantılı kuruluşlara ipotek ettirilmesinin ilginç olduğu belirtiliyor. Örneğin, Hui’an Alışveriş Merkezi artık Wynn Macau’nun (01128) bir yan kuruluşu tarafından yönetilirken, Shun Tak Merkezi’ndeki mağazalar Galaxy Entertainment’ın (00027) bağlı bir fonuna devredildi. Bu "düşmanca devralma" olgusu, Zhou'nun varlıklarının Hong Kong ve Makao sermaye çevreleri tarafından yeniden dağıtılmasını yansıtıyor.
Hongyan Capital'in gizli savaşı
Zhou Zhuohua'nın kişisel hayatı ve iş imparatorluğu her zaman iç içe olmuştur. Eşi Heidi Chen, Macau Legend (01680) şirketindeki hisselere ek olarak, Hong Kong Analog Engineering (01977) aracılığıyla bir dizi gayrimenkul yatırımına da katılıyor. Sevgilisi Mandy Lieu ise İngiltere'de bir offshore yatırım şirketi kurmuş ve 2014-2017 yılları arasında Hong Kong'un Central bölgesinde bulunan özel bir banka aracılığıyla Western Mid-Levels'daki The Grand ve Southern District'teki 9 Deep Bay gibi toplam değeri 400 milyon HK$'ı aşan lüks evler satın almıştı.
Hukuk uzmanları, Zhou ailesinin varlıklarının büyük kısmının Britanya Virjin Adaları ve Cayman Adaları'ndaki offshore şirketler altında kayıtlı olduğunu ve Deliller Hakkındaki Lahey Sözleşmesi ile yargısal engellerin oluşturulduğunu belirtti. "Duygu-sermaye-adalet" üçlü güvenlik duvarı tasarımı, Zhou Zhuohua hapse atıldıktan sonra bile ailesinin temel varlıklar üzerinde kontrol sahibi olmasını sağlıyor.
Makao'nun oyun sektöründe paradigma değişimi
Bu davadaki karar, Makao'nun oyun lisansının yeniden ihaleye çıkarıldığı, altı büyük oyun şirketinden dördünün Suncity ile iş anlaşması yaptığının ortaya çıktığı hassas bir zamanda geldi. Para Otoritesi'nin verilerine göre, Makao'daki VIP oda işletmeciliğinin oranı salgın öncesi 66%'den 2022'de 15%'ye düştü ve bu da "stacker" döneminin sonunu simgeliyor. Yeni "Kumar Yasası" kumar şirketlerinin müşteri fonlarını inceleme sorumluluğunu üstlenmesini açıkça şart koşuyor ve üçüncü şahısların para yatırmasını yasaklıyor.
Ekonomistler, Chau Cheuk-wah davasının, Makao'nun oyun sektörünün "oyun dışı unsurlara" doğru dönüşümünü hızlandıracağını, Galaxy Entertainment'ın Cotai Integrated Resort ve Studio City'nin su parkı gibi projelerin hükümetten önemli destek alacağını öngörüyor. Hong Kong'un geleneksel bir sermaye geçiş merkezi olarak rolü de zorluklarla karşı karşıyadır. Sanal varlık hizmet sağlayıcı lisanslama sisteminin yakın zamanda uygulanması, sınır ötesi sermaye akışlarını hedefleyen yeni bir düzenleme türüdür.
Yargısal iş birliğinin buz kırma sınavı
本案審理過程中，內地司法機關向澳門移交超過200箱證據材料，創下跨境司法合作新紀錄。但涉及香港物業處置仍面臨法律衝突——《基本法》第158條關於司法管轄權的規定，使得港澳兩地法院對同一資產的判決可能產生競合。
Hukuk camiası, şu anda yasama sürecinde olan Hong Kong Karşılıklı Hukuki Yardım Tüzüğü'nün bu tür sorunları çözüp çözemeyeceği konusunda endişeli. Şu anda, Zhou Zhuohua'nın Hong Kong'daki dört mülkü alacaklı devralma sürecine girdi, ancak Macau mahkemesi ayrıca bu varlıkları icra etme hakkına sahip olduğunu iddia ediyor. Bu yargı yetkisi çatışması uzun süren bir yasal mücadeleyi tetikleyebilir.
Sermaye alt akıntısının sonucu
在周焯華判刑確定後，其商業夥伴陳榮煉（德晉集團主席）亦於2023年4月被判監14年，顯示澳門司法機關對貴賓廳業務的清算進入深水區。但值得警惕的是，地下賭資正轉向虛擬貨幣領域，區塊鏈分析公司Chainalysis報告顯示，2022年經USDT流向菲律賓BC業的資金同比激增340%。
這場世紀審判雖已落幕，但其掀起的監管風暴仍在持續。從澳門賭廳到香港豪宅，從離岸公司到虛擬貨幣，資本的流動軌跡不斷變換形態。在全球化退潮與監管科技升級的雙重夾擊下，新一代「賭廳之王」的資本遊戲規則，正在重新書寫。
Daha fazla bilgi için:
- Kumarhanelerin kralı Xi Mihua'nın yüzyıllık davasının nihai sonucu: temyizi başarısız oldu ve 18 yıl hapis cezasına çarptırıldı ve 24,8 milyar tazminatla mahkum oldu. İş imparatorluğu çöktü ve Mandy Lieu (Liu Bili) ile yaptığı fesih anlaşması ifşa edildi
- Deng ailesi imparatorluğu tasfiye krizinde. ICBC, Yuepin Resort Hotel ve Seaside Plaza'yı devralarak Bo Amca'nın ailesinin borç batağını ortaya çıkarıyor.
